ファンダメンタルズ分析は、株式、通貨、商品などの金融資産の本質的価値を評価するための方法です。この分析は、経済的、財務的、政治的な要因を考慮し、それらが価格にどのように影響を与えるかを理解しようとします。以下にその基本的な概念をまとめます：
- 経済的指標:
- 国の経済状態を反映する指標、例えばGDP成長率、失業率、インフレ率、消費者信頼感指数、製造業指数などを分析します。
- これらの指標は、その国の通貨や市場全体の健全性に影響を与えます。
- 企業財務分析:
- 株式投資の場合、企業の財務諸表（損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書）を詳細に分析します。
- 収益性、負債レベル、資産の効率性、キャッシュフローなどを評価します。
- 業界分析:
- 投資対象となる企業が属する業界の状況を分析します。市場の成長性、競争の激しさ、規制の状況などが重要です。
- バリュエーション:
- 企業や資産の現在価値を、収益や資産価値に基づいて評価します。P/E比率（株価収益率）、P/B比率（株価純資産倍率）などの指標が使われます。
- 政治的・地政学的要因:
- 政治的な安定性、政策の変更、国際関係なども市場に影響を与える重要な要素です。
- 金融政策と金利:
- 中央銀行の金融政策、金利水準、およびその変更は市場全体に影響を与えます。
- センチメント分析:
- 市場参加者の感情や期待も重要です。例えば、市場の過熱感や恐怖感を評価することがあります。
ファンダメンタルズ分析は、投資対象の真の価値を理解し、長期的な投資決定を下す際に重要な役割を果たします。テクニカル分析と組み合わせることで、より包括的な市場分析が可能になります。ファンダメンタルズ分析は、データに基づいた客観的な評価を提供するものの、未来の市場動向を完全に予測することはできません。したがって、常に市場の変動に注意を払い、情報を更新する必要があります。